BD anuncia intención de separar Biociencias y Soluciones de Diagnóstico para impulsar crecimiento y generar valor

Jan. 16, 2024

• Una oportunidad atractiva que se espera genere un valor sustancial a través de un enfoque mejorado, inversión y asignación de capital personalizados, con una valoración de mercado optimizada.
• La "Nueva BD", basada en el impulso de la estrategia BD 2025, estará bien posicionada como líder especializado en tecnología médica a gran escala, centrada en categorías atractivas que dan forma al futuro de la atención médica.
• Las unidades de Biociencias y Soluciones de diagnóstico alcanzarán su máximo potencial de mercado como líderes diferenciados en herramientas y diagnóstico de ciencias biológicas, con una sólida cartera de innovación y margen para el crecimiento en sectores clave.
   

FRANKLIN LAKES, N.J., Feb. 5, 2025 /PRNewswire/ -- BD (Becton, Dickinson and Company) (NYSE: BDX),  compañía mundial líder de tecnología médica, ha anunciado que la junta directiva ha autorizado a la dirección de BD, por unanimidad, a seguir un plan para separar los negocios de Biociencias y Soluciones de diagnóstico del resto de BD con el objetivo de mejorar el enfoque estratégico y las inversiones orientadas al crecimiento y la asignación de capital, tanto para BD como para el negocio ahora separado, mejorando la generación de valor para los accionistas.

"Nuestra estrategia BD 2025 ha transformado la Compañía en una organización de mayor crecimiento y rentabilidad, posicionándose a la vanguardia en tendencias de crecimiento a largo plazo en la atención médica, y creemos que el anuncio de hoy es un emocionante paso adelante para liberar un valor potencial para todos nuestros accionistas", ha comentado Tom Polen, miembro de la junta directiva, director ejecutivo y presidente de BD. "Creemos que la separación posicionará a la Nueva BD como un líder diferenciado en tecnologías médicas y permitirá una inversión optimizada para acelerar nuestra cartera de innovación y la mejora continua de los márgenes a través de BD Excellence, para financiar aún más su crecimiento. Esperamos que Biociencias y Soluciones de diagnóstico generen un valor sustancial como líder en ciencias biológicas puras y estarán bien posicionadas para ejecutar sus soluciones únicas generando más oportunidades de crecimiento. Esta transacción está diseñada para posicionar a ambos negocios y prosperar en sus respectivos sectores, generando valor para los accionistas".

La decisión de esta escisión ha sido el resultado de una evaluación integral de la cartera de negocios lanzada por BD a principios de 2024. La compañía cree que se espera que la separación genere valor en dos frentes: la creación de una “Nueva BD” que sea reconocida como un líder en tecnología médica basado en la innovación y orientado al crecimiento con cuatro segmentos atractivos alineados tanto con sus necesidades esenciales como con las tendencias de mayor crecimiento en la atención médica, y los negocios de Biociencias y Soluciones de diagnóstico que se espera que se conviertan en líderes diferenciados en herramientas y diagnósticos de ciencias biológicas.

La nueva BD: una compañía innovadora de tecnología médica lista para un crecimiento acelerado

Después de la separación, la Nueva BD será una empresa de tecnología médica pura con posiciones de liderazgo en mercados finales grandes y en crecimiento. Con este perfil, la Nueva BD espera impulsar inversiones concentradas en I+D de alto impacto y una asignación de capital disciplinada, incluidas fusiones y adquisiciones que incrementen el crecimiento, lo que posiciona a la empresa para ofrecer tasas de crecimiento diferenciadas y duraderas en tecnología médica. La Nueva BD contará con posiciones sólidas y liderazgo en cuatro nuevos segmentos operativos:

•  Medical Essentials, que incluye las soluciones de administración de medicamentos y los negocios de gestión de muestras de BD, que fabrican decenas de miles de millones de dispositivos cada año y representan la columna vertebral de la prestación de atención médica a través de productos como catéteres intravenosos, PICC, y otras soluciones de acceso y manejo vascular esenciales, soluciones de recolección de sangre, jeringas y tecnologías avanzadas de agujas, lo que resultan en unos ingresos recurrentes duraderos y una sólida generación de efectivo.
•  Connected Care, que incluye las soluciones de gestión de medicamentos y los negocios de monitorización avanzada de pacientes de BD con millones de dispositivos inteligentes que utilizan automatización, inteligencia artificial y análisis para mejorar la eficiencia y la eficacia de la atención al paciente y crear un potencial de crecimiento convincente en nuevas áreas de la atención médica, como la automatización de farmacias.
•  BioPharma Systems. Este segmento adquirirá un nuevo nombre y un mayor enfoque a la unidad de negocios de Sistemas Farmacéuticos, que es el líder mundial en administración de medicamentos biológicos, desarrollando y fabricando dispositivos de administración de medicamentos para la industria farmacéutica. Los Sistemas Biofarmacéuticos están en una posición única para permitir la transición a más productos biológicos, incluidos los tratamientos con GLP-1, y capitalizar el gran potencial de crecimiento de las tendencias de la industria farmacéutica, ya que más lanzamientos de medicamentos dependen de la autoinyección del paciente.
•  Interventional, el cual incluye los negocios de Urología y Cuidados Críticos, Intervención Periférica y Cirugía de BD que avanzan en el tratamiento de afecciones crónicas de alta carga como la incontinencia urinaria, la enfermedad vascular periférica, el cáncer y las hernias, todas las cuales son categorías de alto crecimiento con perfiles de margen atractivos y un margen significativo para nuevas innovaciones.
   

La Nueva BD tendrá un enfoque más nítido en los mercados finales de proveedores de atención médica y pacientes. Después de la separación, se espera que la Nueva BD tenga unos ingresos fiscales para 2024 de aproximadamente 17.8 mil millones de dólares_[1], con un mercado direccionable de más de 70 mil millones de dólares, que crece aproximadamente un 5%. Se espera que la Nueva BD se beneficie de un flujo de caja sólido y duradero, con un perfil de ingresos recurrentes de primera clase de más del 90% que ayudará a impulsar la inversión enfocada, acelerar la cartera de innovación de la Nueva BD y mejorar sistemáticamente los objetivos de crecimiento y margen. Después de la separación, la Nueva BD tiene la intención de centrarse en mantener un balance general sólido, realizar inversiones en innovación, devolver capital a los accionistas a través de dividendos y recompra de acciones, y mantener su calificación crediticia de grado de inversión.

Biociencias y Soluciones de diagnóstico: un líder puro diferenciado en herramientas y diagnósticos de ciencias biológicas

También se espera que el negocio de Biociencias y Soluciones de diagnóstico se beneficie de un enfoque e inversiones mejorados como líder especializado en herramientas y diagnósticos de ciencias biológicas.

Se espera que el negocio tenga aproximadamente 3.4 mil millones de dólares en ingresos fiscales para 2024 con un mercado direccionable de más de 22 mil millones de dólares, que crece a un dígito medio-alto, con más del 80% de ingresos recurrentes y aproximadamente un 30% de margen EBITDA ajustado. 

Biociencias es líder en soluciones de investigación en inmunología y cáncer y diagnósticos clínicos relacionados, incluidos instrumentos y reactivos de citometría de flujo, y cuenta con innovadoras herramientas multiómicas unicelulares. Soluciones de diagnóstico es líder en diagnósticos de microbiología y enfermedades infecciosas, incluidos diagnósticos moleculares, detección del cáncer de cuello uterino, automatización de microbiología y ofertas en el punto de atención.

Ambos negocios cuentan con sólidos equipos de liderazgo con una experiencia comercial, de ingeniería e I+D sin igual, y traen a la próxima generación de innovaciones de alta calidad a investigadores, médicos y pacientes. La empresa cree que, independientemente de BD, el negocio estará bien posicionado para satisfacer mejor las necesidades de los clientes de investigación y laboratorio y acelerar el crecimiento a través de una inversión y asignación de capital más enfocadas dentro del sector de las ciencias biológicas, lo que podría resultar en un mayor valor para los accionistas.

Resumen y cronograma del plan de separación

La junta directiva de BD se compromete a explorar todas las oportunidades para ejecutar la separación de una manera que maximice el valor para los accionistas, incluidas posibles opciones como una fusión inversa tipo Morris Trust, venta, escisión u otra transacción. La empresa espera anunciar más detalles sobre los planes de separación para fines del año fiscal 2025 y tiene la intención de completar la transacción en el año fiscal 2026. La finalización de cualquier transacción de separación estará sujeta a varias condiciones y aprobaciones, incluida la aprobación de la junta directiva de BD, la recepción de las autorizaciones regulatorias necesarias y el cumplimiento de los requisitos aplicables de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. No se puede garantizar la forma que pueda adoptar una transacción de separación, ni los términos o el momento específico, ni que una separación ocurra de facto.

A medida que la empresa lleva a cabo esta transacción, BD seguirá centrada en la ejecución y continuará operando el negocio de Biociencias y Soluciones de diagnóstico y los demás negocios de BD en línea con su estrategia BD 2025, incluidas las inversiones continuas en crecimiento comercial, innovación, fusiones y adquisiciones y otras iniciativas que forman parte de los planes operativos estratégicos multianuales de la empresa.

En relación con el anuncio de hoy, la empresa ha decidido posponer su Día del Inversor, programado previamente para el 26 de febrero de 2025, para permitir que BD se centre en la transacción.

La empresa espera proporcionar una actualización completa sobre la estrategia y las perspectivas en el futuro, más cerca de la separación.

Citi actúa como asesor financiero principal, y Evercore también actúa como asesor financiero. Otros asesores incluyen a Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, PricewaterhouseCoopers, Skadden, Arps, Slate Meagher & Flom LLP y FGS Global.

Conferencia telefónica y materiales de presentación

La dirección de BD realizará una transmisión web de audio a las 8 de la mañana, hora del este, el 6 de febrero, para discutir el plan de separación junto con su discusión previamente planificada de los resultados financieros de la empresa para el primer trimestre del año fiscal 2025, que finalizó el 31 de diciembre de 2024. La empresa ha publicado una presentación adjunta en el sitio web de relaciones con los inversores en www.bd.com/investors. Se puede acceder a la transmisión web de audio a través del sitio web de BD en www.bd.com/investors. La conferencia telefónica estará disponible para su reproducción en el sitio web de BD, www.bd.com/investors. Como alternativa, puede marcar para la reproducción al 800-839-2486 (nacional) y 402-220-7223 (internacional) hasta el cierre del jueves 13 de febrero de 2025. No se necesita un número de confirmación para acceder a la reproducción.

Acerca de BD

BD es una de las empresas de tecnología médica más grandes del mundo y está haciendo avanzar el mundo de la salud al mejorar el descubrimiento médico, el diagnóstico y la atención. La empresa apoya a los héroes en primera línea de la atención médica mediante el desarrollo de tecnología, servicios y soluciones innovadores que ayudan a avanzar tanto en la terapia clínica para pacientes como en el proceso clínico para los proveedores de atención médica. BD y sus más de 70 000 empleados tienen la pasión y el compromiso de ayudar a mejorar la seguridad y la eficiencia del proceso de prestación de atención de los médicos, permitir que los científicos de laboratorio detecten con precisión las enfermedades y avanzar en las capacidades de los investigadores para desarrollar la próxima generación de diagnósticos y terapias. BD tiene presencia en prácticamente todos los países y se asocia con organizaciones de todo el mundo para abordar algunos de los problemas de salud mundiales más desafiantes. Al trabajar en estrecha colaboración con los clientes, BD puede ayudar a mejorar los resultados, reducir los costos, aumentar la eficiencia, mejorar la seguridad y ampliar el acceso a la atención médica. Para obtener más información sobre BD, visite bd.com/es-es o conéctese con nosotros en LinkedIn en www.linkedin.com/company/bd1/, X (anteriormente Twitter) @BDandCo o Instagram @becton_dickinson.

Medidas financieras no GAAP
Este comunicado de prensa contiene ciertas medidas financieras no GAAP. Estas incluyen los ingresos de la Nueva BD ajustados por un año completo de ingresos de Monitoreo Avanzado de Pacientes generados durante la propiedad de Edwards Lifesciences y el margen EBITDA ajustado con miras al futuro para el negocio de Biociencias y Soluciones de diagnóstico. Estas medidas financieras no GAAP no están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos. BD recomienda encarecidamente a los inversores que revisen sus estados financieros consolidados e informes presentados públicamente en su totalidad y advierte a los inversores que las medidas no GAAP utilizadas por BD pueden diferir de las medidas similares utilizadas por otras empresas, incluso cuando se utilizan términos similares para identificar dichas medidas. Las medidas no GAAP no deben considerarse reemplazos de las medidas financieras GAAP más comparables y deben leerse junto con ellas. La conciliación de los ingresos de la Nueva BD con la medida GAAP comparable se incluye en la presentación adjunta disponible en el sitio web de BD, www.bd.com/investors. El margen EBITDA ajustado para Biociencias y Soluciones de diagnóstico con miras al futuro excluye los ajustes por posibles cargos o ganancias que puedan registrarse, como, entre otras cosas, la amortización no monetaria de activos intangibles, cargos relacionados con adquisiciones y ciertas ganancias y pérdidas de inversión. Además, se excluyen del margen EBITDA ajustado ciertos costos que BD no asigna a sus unidades organizativas, como, entre otras cosas, el tipo de cambio, ciertos gastos generales y administrativos y los gastos de compensación basados en acciones. BD no intenta proporcionar conciliaciones del margen EBITDA ajustado con miras al futuro con la medida GAAP comparable porque el impacto y el momento de estos posibles cargos o ganancias son inherentemente inciertos y difíciles de predecir y no están disponibles sin esfuerzos irrazonables. Además, la empresa cree que tales conciliaciones implicarían un grado de precisión y certeza que podría confundir a los inversores. Dichos elementos podrían tener un impacto material en las medidas GAAP del desempeño financiero del negocio de Biociencias y Soluciones de diagnóstico.

Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones prospectivas (como se define en las leyes federales de valores) con respecto a BD y la separación contemplada del negocio de Biociencias y Soluciones de diagnóstico de BD, incluidas, entre otras, declaraciones relacionadas con estrategias comerciales (incluidas las estrategias comerciales de BD y el negocio de Biociencias y Soluciones de diagnóstico después de la separación contemplada), los beneficios anticipados de la separación contemplada, incluido el desempeño financiero de BD y el negocio de Biociencias y Soluciones de diagnóstico a partir de entonces, y el momento esperado del anuncio de los próximos pasos con respecto a la separación contemplada y la finalización de la separación contemplada. Todas estas declaraciones se basan en las expectativas y suposiciones actuales de BD e implican una serie de riesgos e incertidumbres comerciales. Los resultados reales podrían variar materialmente de los resultados anticipados descritos, implícitos o proyectados en cualquier declaración prospectiva. Con respecto a tales declaraciones prospectivas, una serie de factores podrían causar que los resultados reales varíen materialmente. Estos factores incluyen, entre otros, riesgos relacionados con las condiciones macroeconómicas y su impacto en las operaciones de BD y el gasto en atención médica en general, incluido cualquier impacto de las interrupciones en las redes de transporte globales u otros aspectos de la cadena de suministro de BD en la capacidad de BD para obtener materias primas, componentes y fuentes de energía necesarios para producir los productos de BD, restricciones o disputas laborales, presiones inflacionarias, fluctuaciones en los tipos de cambio y aumento de las tasas de interés y los costos de endeudamiento; condiciones en los mercados internacionales, incluidos desarrollos geopolíticos como las situaciones en evolución en Rusia y Ucrania, Oriente Medio y Asia, que podrían afectar negativamente las operaciones de BD; factores competitivos, incluidos los avances tecnológicos y los nuevos productos o terapias médicas novedosas introducidas por los competidores; eficacia del producto o preocupaciones de seguridad o incumplimiento de los requisitos reglamentarios aplicables (como el incumplimiento de los productos de BD con los requisitos de registro como resultado de modificaciones a dichos productos u otros factores, incluso con respecto a las bombas BD Alaris™ y los conjuntos relacionados y BD Vacutainer™) que resulten en retiradas de productos, pérdida de ingresos u otras acciones que se tomen con respecto a los productos en el campo o la capacidad de continuar vendiendo nuevos productos a los clientes; cambios en la legislación o las regulaciones que afectan a los sistemas de salud de EE. UU. o extranjeros, cambios en las prácticas médicas o en las preferencias de los pacientes, posibles recortes o congelamientos en la investigación gubernamental u otros gastos en atención médica, o medidas gubernamentales o privadas para contener los costos de la atención médica, como el volumen de China. proceso de licitación de adquisiciones basado o cambios en las políticas de precios y reembolso, que podrían resultar en una reducción de la demanda de los productos de BD o una presión a la baja de los precios; leyes y regulaciones nuevas o cambiantes que impactan el negocio de BD (incluida la imposición de aranceles, como los relacionados con China, México u otros países y regiones en los que BD opera, sanciones, cambios en las leyes fiscales, nuevas leyes y regulaciones ambientales (como las relacionadas con el cambio climático o materiales de interés), nuevas leyes de ciberseguridad, inteligencia artificial o privacidad, o cambios en las leyes que afectan el comercio internacional o la lucha contra la corrupción y el soborno, o cambios en los requisitos de presentación de informes o las prácticas de aplicación con respecto a dichas leyes; el impacto adverso en el negocio o los productos de BD de interrupciones, infracciones o fallas pasadas, presentes o futuras del sistema de información y tecnología, incluso a través de ciberataques, ataques de ransomware o intrusión cibernética, y cualquier investigación, procedimiento legal, responsabilidad, gasto o daño a la reputación que surja en relación con cualquiera de estos eventos; aumento de los costos laborales y escasez o disputas laborales; la capacidad de los proveedores de BD para proporcionar los productos necesarios para las operaciones de BD y la capacidad de BD para mantener acuerdos y relaciones favorables con los proveedores; aumentos en los costos de energía y su efecto en, entre otras cosas, el costo de producción de los productos de BD; cambios adversos en las condiciones económicas regionales, nacionales o extranjeras, incluido cualquier impacto en la capacidad de BD para acceder a los mercados crediticios y financiar las operaciones de BD; riesgos relacionados con el endeudamiento general de BD; el posible impacto de las crisis de salud pública en el negocio de BD y el sistema de salud global, que podría disminuir la demanda de los productos de BD, interrumpir las operaciones de BD o las operaciones de los clientes de BD y las empresas dentro de la cadena de suministro de BD, o aumentar los costos de transporte; interrupciones en los procesos de fabricación o esterilización de BD o los de los proveedores externos de BD, incluidas las restricciones impuestas al uso de óxido de etileno para la esterilización; precios y presiones del mercado; dificultades inherentes al desarrollo de productos, retrasos en la introducción de productos e incertidumbre sobre la aceptación en el mercado de nuevos productos; el momento general del reemplazo o la remediación del sistema de infusión BD Alaris™ y el regreso al mercado en los EE. UU., que puede verse afectado por, entre otras cosas, la preparación del cliente, la continuidad del suministro y el compromiso continuo de BD con la FDA; la capacidad de BD para lograr el nivel o la combinación proyectados de ventas de productos de BD; la capacidad de BD para integrar con éxito cualquier negocio que adquiera; incertidumbres de litigios, investigaciones, citaciones, acuerdos, multas, sanciones y/u otras sanciones (como se describe en las presentaciones de BD ante la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC")); la emisión de normas contables nuevas o revisadas; riesgos asociados con el impacto, el momento o los términos de la separación contemplada del negocio de Biociencias y Soluciones de Diagnóstico de BD; riesgos asociados con los beneficios y costos esperados de la separación contemplada, incluido el riesgo de que los beneficios esperados de la separación no se realicen dentro del plazo previsto, en su totalidad o en absoluto, y el riesgo de que no se cumplan las condiciones para la separación y/o que la separación no se complete dentro del plazo previsto, en los términos previstos o en absoluto; el riesgo de que cualquier consentimiento o aprobación requerida en relación con la separación contemplada no se reciba u obtenga dentro del plazo esperado, en los términos esperados o en absoluto; el riesgo de que los costos de disinergia, los costos de las transacciones de reestructuración y otros costos incurridos en relación con la separación contemplada excedan las estimaciones de BD; el impacto de la separación contemplada en los negocios de BD y el riesgo de que la separación contemplada pueda ser más difícil, lenta o costosa de lo esperado, incluido el impacto en los recursos, sistemas, procedimientos y controles de BD, la desviación de la atención de la gerencia y el impacto en las relaciones con clientes, proveedores, empleados y otras contrapartes comerciales, así como otros factores discutidos en las presentaciones de BD ante la SEC. No puede haber ninguna garantía de que la separación contemplada se complete de hecho de la manera descrita o en absoluto. Para una discusión más detallada de ciertos factores que podrían causar que nuestros resultados reales difieran de nuestras expectativas en cualquier declaración prospectiva, consulte nuestro comunicado de prensa de ganancias del 5 de febrero de 2025 y nuestro último Informe Anual en el Formulario 10-K y otras presentaciones ante la SEC. BD renuncia expresamente a cualquier obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva establecida en este documento para reflejar eventos o circunstancias posteriores a la fecha del presente, excepto según lo exijan las leyes o regulaciones aplicables.
 

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1 Refleja los ingresos comparables del año fiscal 2024, ajustados por un año completo de ingresos de Monitoreo Avanzado de Pacientes generados durante la propiedad de Edwards Lifesciences

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FUENTE BD (Becton, Dickinson and Company)